全球吓懵:美股期货暴跌千点熔断 现在能不能进

2020-03-16 yaze 未知
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美联储周日意外大放水,宣布降低基础利率至零,并推出7000亿美元量化宽松计划。但此举反而加重了市场担忧,受到美联储紧急降息的影响,美股三大股指期货大幅下跌,再次熔断,道琼斯30指数期货目前下跌1045点,跌幅4.58%。

  降息子弹全打完,能否扭转美股颓势?今日全球股市剧烈波动,A股三大股指也集体回调,是否出现进场机会?

  美联储力度太猛全球吓崩

  北京时间今日凌晨,美联储还未等到本周的议息会议就提前宣布将利率水平降至0,下调100个基点,这是该联储有史以来的最大单次降息幅度,也是美联储本月内第二次降息,而上一次将利率降至零还是在全球金融危机期间。

  美联储当天表示,在接下来的数月将推出7000亿美元的大规模量化宽松计划,以应对新冠肺炎疫情对经济的影响。

  美联储声明称,新冠肺炎疫情已经给包括美国在内的很多国家的社会和经济造成损害。全球金融环境受到显著影响。本次降息将有助于支持美国经济、稳定就业市场、维持通胀目标。

  没想到美联储连这几天都等不了!直接0利率,推出了量化宽松计划!但此举反而加重了市场担忧,受到美联储紧急降息的影响,美股三大股指期货大幅下跌,再次熔断,道琼斯30指数期货目前下跌1045点,跌幅4.58%。

  此外,今日亚太股市也纷纷重挫,截至发稿,日经指数下跌3.1%,韩国综合下跌3.19%,富时新加坡STI下跌4.76%,港股恒生指数下跌4.03%。

  欧洲股市开盘后纷纷大跌,法国CAC40目前下跌近9%。

  而A股也无法独善其身,下午开盘后,三大股指持续走低,创业板指一度跌逾6%,逼近下方缺口,两市翻红个股不足400只,两市逾170只个股跌停。截至今日收盘,沪指下跌3.4%,深证成指下跌5.34%,创业板指下跌5.9%。

  板块方面,今日口罩防护概念股表现强势,阳普医疗(12.3801.13,10.04%)三鑫医疗(12.4901.1410.04%)等9只个股涨停。

  市场分析人士表示,近期全球证券市场受疫情牵动,出现系统性波动,医疗健康板块表现出相对抗跌性。本次疫情持续时间长,对全球经济影响不容低估,预计在相当长的时间内全球医疗市场需求将持续维持高景气。

  另外,中成药板块也表现抢眼,以岭药业(16.3401.4910.03%)新天药业(20.3301.8510.01%)等多只个股涨停。

  近期新冠肺炎疫情在海外蔓延,在没有特效药的情况下,一些海外华人和当地人将防疫目光投向了中医药。

  据媒体报道,自纽约宣布首个新冠肺炎病例后,传统中药需求激增。纽约唐人街的一些中药店表示,治疗流感和增强免疫力的中草药订单几乎翻了一倍,原本可以供应20天的药材现在几天就卖完了,爆款产品金银花、板蓝根等供不应求。

  其中,新天药业继上周五涨停后,今日再次一字板涨停。

  消息面上,国家药监局3月12日发布的药品批件发布通知显示,由上海汇伦江苏药业有限公司申报的注射用西维来司他钠上市申请获国家药品监督管理局批准。

  据了解,西维来司他钠是国内获批的用于治疗伴有全身性炎症反应综合征的急性肺损伤(ALI)和急性呼吸窘迫综合征(ARDS)药物。

  最新的工商资料显示,上海汇伦生物科技有限公司持有汇伦江苏药业100%股权。汇伦生物科技原名“上海汇伦生命科技有限公司”是新天药业参股子公司。

  值得注意的是,可转债今日逆势大涨,新天转债(243.600119.00,95.51%)大涨逾95%、新莱转债(219.30044.3025.31%)振德转债(238.71045.6423.64%)、N天目转涨逾20%。

  有分析人士表示,可转债是相对独立的投资品种,一段时间内会走出独立行情,但还是要看正股涨幅。

  为何市场资金不买账?

  美联储推出一系列强刺激措施,为何市场资金并不买账?

  方正证券(7.330-0.22-2.91%)(维权)表示,在此次行动后,美联储货币政策空间已经所剩不多,美联储当前的孤注一掷更多是通过提供充足的流动性恢复市场信心。

  从美联储三轮量化宽松后资产价格表现看,QE对美股价格确有提振作用,黄金受益明显。美联储分别在2008年11月、2010年11月和2012年9月宣布三轮QE,其后大类资产表现分化。从三次QE后美股走势看,其对美股价格确有提振作用,特别是2010年QE2后美股上行走势明显。此前三轮QE已将美股推至新高,本次新一轮QE的推出将至少降低市场对美股陷入熊市的担忧。

  除美股外,黄金是另一值得关注的资产类别,三轮QE后黄金短期震荡,但中长期受益明显。

  银河证券认为,目前全球金融市场的震荡主要源于市场对于疫情未来发展以及潜在经济冲击的悲观,如果疫情得不到有效控制,经济政策所能发挥作用的空间不大,欧美市场的震荡可能还要延续一段时间。

  中信证券(22.670-1.27-5.30%)表示,本轮全球市场动荡源于资产端的短期市场流动性风险而非金融机构的融资流动性风险,美欧日央行积极的举措基本阻断了市场流动性风险向金融机构的传导路径,不会因下跌本身诱发额外更大的系统性风险。美国进入紧急状态标志着全球资本市场情绪已经见底,但严格防控措施落实后,预计市场情绪拐点尚需2~3周才会出现。

  三菱日联金融集团首席金融经济学家克里斯·鲁普基(Chris Repukey)则对《每日经济新闻》记者表示,“美联储现在认为他们的‘政策弹药’还没有用完,与其他央行步调一致的降息回应,应该会大大增强人们对全球金融市场的信心。我唯一担心的是,美联储的紧急降息反应比历史上几乎任何时候都更快、降息的幅度也更大。有时美联储的大规模干预会在市场上引发了更多恐慌性抛售,因为这表明了美联储官员对经济面临的风险严重程度的担忧。美联储在今天将利率降至历史低点,时间将证明这是为了减轻即将到来的经济风暴。”

  在2008年全球金融危机期间担任美联储风险信贷总监、现美国蒙茅斯大学经济学教授里克·罗伯茨在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,“(今天凌晨美联储的紧急降息)看上去似乎是谨慎的,虽然美联储不能对抗新冠肺炎疫情带来的短期冲击,但降息可以略微降低短期市场的波动性,并在新冠肺炎疫情缓和后发挥重要作用。如果美国政府还能同时推出一系列的财政政策,对市场来说将是更大的利好。”

  A股能成全球恐慌中的避风港吗?

  招商证券(16.960-0.89-4.99%)发布研报表示,美国宣布进入国家紧急状态后,各国(除英国瑞典外)开启举国之力对抗疫情,海外疫情控制曙光初显。疫情对于全球经济的情绪冲击或将度过高峰,但对经济的实际影响开始显现。A股在本轮全球调整中表现相对强势,后市有望在流动性宽裕背景下,在以5G、特高压、城市轨交、数据中心、工业互联网、政务信息化、医疗基建等为代表的新基建引领下出现一轮明显反弹。

  中信证券表示,在全球市场动荡的过程中,A股市场拥有充足的韧性,表现在:

  1、中国经济以及A股上市公司的全球敞口相对有限;

  2、当前国内政策工具相较更加充足;

  3、A股市场整体估值水平仍然偏低;

  4、A股市场增量流动性阶段性放缓但整体仍然充裕。

  预计全球资本市场情绪的拐点与国内经济修复、产业资本入市在二季度形成共振,全球投资者此轮风险资产集中抛售后再配置的过程中,A股的权重将明显上升,成为经济修复和产业资本入市以外驱动A股市场的第三股力量,助推A股在二季度开启年内第二轮上涨。因此,3月下旬既是全球疫情的观察期,也是A股的最佳配置窗口,新旧基建及相关科技龙头依旧是全年配置主线,此外重点关注政策推动下稳就业及促消费相关受益行业。

  新华社也发文称,近来,受海外疫情扩散及国际油价下跌双重冲击,全球金融市场动荡加剧。A股市场却表现相对稳定,韧性渐显,彰显了市场对中国经济继续保持高质量发展的良好预期。去年以来,无论是全球各大指数公司不断提升中国股票权重,还是外资通过多种渠道持续流入,都反映出中国资产吸引力不断上升。可以预期,全球资本和投资者的目光将持续聚焦中国,投资中国也会继续成为有吸引力的选择。

  六成私募认可低位布局良机

  外部扰动因素导致的A股短期调整是否提供了逢低布局的良机?从调查反馈的情况来看,前期还谨慎乐观的私募开始越来越乐观了,在私募排排网做的抄底调查中,认为可以抄底的私募占比还不及5成,经过这段时间的下跌之后,认为可以抄底的私募占比提升了2成。其中65%的私募认为下跌均是非常好的介入良机,因为这种干扰不会改变A股长期向好的趋势。

  私募普遍认为,A股布局黄金坑机会再度来临,理由是当前市场整体估值不高,下行空间有限,逢低布局是较好的应对措施;另外有71%的私募认为科技股充满机遇,是未来数年的投资主线。

  在中欧瑞博看来,市场下跌是一次不错的低吸的机会,A股我们认为还是处于震荡格局。外围市场下跌会影响震荡区间的大小,但并不会改变震荡的格局。因此,若A股因为海外市场拖累而跌到震荡区间下轨,是一次不错的低吸机会。

  志开投资首席策略师刘威表示,近期A股市场的调整幅度相较于海外市场而言,整体优于海外市场的表现,这主要得益于国内疫情防控逐渐走向好转,和对国内货币政策的进一步宽松。外部扰动因素短期会对国内市场有冲击,可能会加大A股的波动性,但中长期看A股的走势还是取决于国内因素,因此当前仍是布局A股的合适时机。